外部注資2.35億元　蕭企中力系成功重組

      見到湯傳興，他滿面春風，第一句話就是：中力系公司重組成功，公司管理運營步入正常軌道。“從2012年到現在，近三年時間我沒有好好睡過一覺，如今可以稍微舒一口氣了。”湯傳興如釋重負。

      曾讓湯傳興這位民營企業(yè)家徹夜難眠的，正是其一手創(chuàng)立的中力系公司于2012年遭遇債務危機，由于當時現金流的短缺，中力系一度面臨破產清算的局面。但經過各方積極努力，公司引入外部戰(zhàn)略投資者注資，成功化解了這場危機，挽救了一個優(yōu)質企業(yè)。

　　外部注資2.35億元

　　中力系是指由6家子公司組成的中力控股集團，這家總部位于新街的民營企業(yè)幾個子公司中，中力節(jié)能玻璃制造有限公司是最核心資產。因此前中力節(jié)能受擔保鏈影響，出現債務危機，并波及集團，最終向法院申請破產重整。

　　“啟動重整程序之后，各方都付出了極大努力。”湯傳興滿懷感激地表示，這其中包括蕭山各級政府部門以及主導此次重整的中國信達資產管理公司浙江分公司等。資料顯示，中力系債務最高時達8.8億元，涉及各類債權主體172家。

　　“比方說，經過協(xié)調后，蕭山多家小額貸款公司為重整中的中力系解決了急需的1500萬元流動資金，緩解了公司資金流枯竭的窘境。”湯傳興認為，這為公司成功重整創(chuàng)造了有利條件。

　　作為一家老牌金融央企，信達浙江分公司是中力系重整最大推手之一，該公司于2014年聯合第三方投資者共同設立規(guī)模為2.35億元的重整基金，用于對中力系的收購重整。據悉，2.35億元是司法裁定的中力系債務額度。

　　據了解，中力系公司的重整是信達浙江分公司充分運用其在不良資產領域的專業(yè)優(yōu)勢和重組經驗。對浙江地區(qū)的企業(yè)如何化解企業(yè)危機，解決企業(yè)流動性資金問題，具有重大意義。

　　債權人變成股東

　　企業(yè)重整中，最關心的自然是債權人利益如何保障。一名業(yè)內人士以一組對比向記者講訴此次中力系重整給債權人帶來的積極變化。

　　該人士說，假定中力系破產清算，且公司全部資產能按照評估價值快速變現，再扣除重整期間經營虧損、破產費用以及特定債務后，剩余部分向普通債權人進行分配，則其能獲得的清償比例約為5.25%。

　　“但在重整程序中，由于引進了戰(zhàn)略投資者，使得普通債權清償比例提升到10%、25%和40%三個檔次，最大限度地維護了普通債權人的合法權益。”這名業(yè)內人士表示。

　　不但如此，記者還發(fā)現，在湯傳興提供的信息材料中，有部分原債權人如今卻成為了重整后的中力系股東。“總共有10名個人與法人實現從債權人到股東的變化，涉及金額達到9496萬元，占股權比重達到37%。” 湯傳興說。

　　目前，中力系仍在運營的公司有2家，并注銷了其余4家公司，其資產規(guī)模大約在5億元左右，并且處于零負債狀態(tài)。而重組之后，信達約占整個公司的股權比例約為60%，是控股股東。而中力系仍繼續(xù)沿用原有品牌、技術和團隊，其中作為初創(chuàng)者的湯傳興，仍全權管理重整后的中力系。

　　鳳凰涅槃

　　在采訪中，無論是重組各方還是債權人，記者聽到頻率較高的一句話就是中力系重組價值較高。“當前節(jié)能環(huán)保行業(yè)市場非常廣闊，但能生產高檔安全節(jié)能建筑玻璃的國內企業(yè)不過五六家，同業(yè)競爭并不算激烈。”而中力玻璃正是其中一家。

　　據了解，中力玻璃設備機器全部從德國、奧地利、芬蘭等國進口，引入世界玻璃巨頭美國PPG的技術，其產品主要用于出口到美國、俄羅斯、以色列等。重組后，中力玻璃仍舊作為集團核心資產予以保留，目前該公司已達產的一期和二期投入，全部釋放后，年銷售收入能達到6億元。

　　盡管去年中力系處于重整中，但全年仍實現了近9000萬元的銷售收入，國內外大訂單接連不斷。“今年公司銷售目標是2億元，明年2.8億元，后年3.6億元。” 湯傳興信心滿滿地拋出眼下三年公司計劃，同時將在3到5年內推動公司進入資本市場。

　　據介紹，截至2月底，中力玻璃已獲得簽約合同1.5億元，此外還有意向合同3億多元。湯傳興說，公司運作恢復正常后，先后中標了海內外多個大訂單，其中有一只標合同總額突破1億元，這也讓他對未來更加充滿期待。