玻璃行業(yè)需自救，責(zé)任應(yīng)在企業(yè)家

 

        這種經(jīng)營(yíng)結(jié)果，我更愿意把它歸結(jié)為是“人禍”，而不是“天災(zāi)”。浮法玻璃市場(chǎng)過去持續(xù)三年的一片紅火景象，在今年年初，因?yàn)楫a(chǎn)能的持續(xù)增加，造成了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。這當(dāng)中，最大的責(zé)任，應(yīng)歸結(jié)于行業(yè)中各企業(yè)的主要決策者。

 

 

        房地產(chǎn)市場(chǎng)雖然在未來總體呈下滑趨勢(shì)，但對(duì)市場(chǎng)需求而言，玻璃的用量減少并不體現(xiàn)在2019年，換句話說，2019年的玻璃市場(chǎng)需求是沒有問題的。

 

        第一，過去三年，無論是國(guó)家“房地產(chǎn)去庫存”還是“棚戶區(qū)改造”、“貨幣化安置”等政策的推出，各地房產(chǎn)存量去化明顯。

 

        房地產(chǎn)商面對(duì)市場(chǎng)的熱潮，在企業(yè)自身資金面顯著改善的底氣下，伴隨著去年下半年國(guó)家逐漸放寬資金面的政策利好，各地房企抑制不住拿地的沖動(dòng)，由“去庫存”向主動(dòng)“補(bǔ)庫存”轉(zhuǎn)變。這些新增用地疊加房企自身的土地儲(chǔ)備，無論是去年新推出的項(xiàng)目，還是今年待竣工的房產(chǎn)，體量都還是比較大的（詳見竣工“姍姍來遲”，玻璃或迎“暖春”）。這是一種市場(chǎng)的慣性，特別是在二三線城市尤為明顯，在各大城市新建的各種城市新區(qū)里，我們看到的依舊是塔吊林立。無論今年的房?jī)r(jià)是漲還是跌，房子都要裝上玻璃才能交房或者銷售。所以，這些正在建和待竣工房產(chǎn)的玻璃需求，一定會(huì)體現(xiàn)在2019年的玻璃用量上。

 

        第二，國(guó)家“因城施策”也罷，“一城一策”也罷，體現(xiàn)在優(yōu)質(zhì)城市的房產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)更加旺盛。

 

        國(guó)家對(duì)“戶籍制度”的放寬，各城市也開始了人才落戶的搶奪大戰(zhàn)。一個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)活力和可持續(xù)發(fā)展，一定要有“人氣”，特別是要能吸納“高素質(zhì)人才”。所以，優(yōu)質(zhì)人才擺脫戶籍落戶限制，更愿意往一二線城市涌入。因?yàn)橐欢€城市的各種資源也是相對(duì)優(yōu)質(zhì)的，比如教育資源、醫(yī)療資源和就業(yè)機(jī)會(huì)。未來一二線城市會(huì)經(jīng)歷一波新的人口流入增長(zhǎng)期，帶動(dòng)該城市房地產(chǎn)開發(fā)和銷售的熱潮。除北上廣深一線城市外，二線城市的樣本城市，最近明顯首推蘇州，研究蘇州的房地產(chǎn)市場(chǎng)特點(diǎn)，更具國(guó)家政策風(fēng)向標(biāo)的意義。而最近熱議的4月份土地出讓的“小陽春”，特別常被提及“地王”頻出的現(xiàn)象，基本集中在長(zhǎng)三角的二線城市。

 

        “一城一策”的政策效果可以預(yù)想，一二線城市的房產(chǎn)資源會(huì)更加搶手；而三四線城市的人口一定出現(xiàn)外流，房?jī)r(jià)也一定呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。對(duì)于三四線的房地產(chǎn)企業(yè)，特別是誤判形勢(shì)、借貸嚴(yán)重的企業(yè)來說，會(huì)經(jīng)歷生死存亡的考驗(yàn)。隨之而來的，便是新一輪的房地產(chǎn)企業(yè)之間的整合，小企業(yè)就此將告別舞臺(tái)，市場(chǎng)和優(yōu)質(zhì)資源將逐漸向大型房企集中。

 

        第三，作為建材市場(chǎng)后端，玻璃的用量滯后水泥和鋼材半年時(shí)間。

 

        玻璃一般是房地產(chǎn)項(xiàng)目最后環(huán)節(jié)的工序，一般滯后鋼筋水泥半年時(shí)間。從去年和今年一季度的數(shù)據(jù)來看，鋼材和水泥行業(yè)的用量和效益一直向好，海螺水泥去年凈利300億元，在普遍視為淡季的今年一季度又盈利60億元，同比增加27％，這說明目前一季度的建筑市場(chǎng)并未出現(xiàn)較大的問題。水泥行業(yè)本身的產(chǎn)能集中度高，疊加市場(chǎng)的需求存在，使得整體的盈利水平得到顯著提升。

 

        而在原片玻璃下游的加工端和經(jīng)銷商層面，基本都是零庫存，庫存現(xiàn)在都集中在上游浮法企業(yè)倉庫里。因?yàn)閮r(jià)格走勢(shì)不明朗，所以經(jīng)銷商和加工廠都不愿存貨，基本都是隨用隨提；在價(jià)格下滑階段，這種情況尤為明顯，大家都希望能夠抄到底，而不是抄在半山腰；只有價(jià)格止跌回升，才是下游經(jīng)銷商和加工廠搶貨的開始。

 

 

        2019年玻璃用量不會(huì)少，市場(chǎng)需求本身沒有問題，這是一個(gè)基本判斷。但目前浮法玻璃原片市場(chǎng)價(jià)格低迷的原因，在于短期內(nèi)新增產(chǎn)能過多，產(chǎn)能增長(zhǎng)大于需求增量。

 

        去年進(jìn)入11月份以后，玻璃行業(yè)先后有5-6條線選擇了放水冷修，給整個(gè)行業(yè)減輕了一定的供應(yīng)壓力。但今年以來，特別是進(jìn)入3月份以后，新點(diǎn)火生產(chǎn)線明顯增多。無論是福建的1100噸，華東兩家企業(yè)的900噸和600噸，還是山東復(fù)產(chǎn)的500噸，亦或是西南新點(diǎn)的幾條線，以及后面待點(diǎn)火的幾條線，短時(shí)間內(nèi)的供給增量和對(duì)市場(chǎng)信心的打擊是巨大的。而東南亞地區(qū)回流國(guó)內(nèi)的量，一個(gè)月亦有1.5萬噸到2萬噸，相當(dāng)于新增一條700噸的產(chǎn)量。這些增量，對(duì)于一季度尚未啟動(dòng)的市場(chǎng)來講，明顯形成一個(gè)巨大的沖擊，造成各企業(yè)的庫存明顯增加。

 

        目前國(guó)內(nèi)在產(chǎn)的浮法玻璃生產(chǎn)線大約240條左右，但大噸位的生產(chǎn)線越來越多，目前的浮法玻璃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到了9.3億重箱，4月份環(huán)比3月份又增加了1140萬重箱，同比去年增加了2286萬重箱。產(chǎn)能的集中增加，打破了原有的市場(chǎng)供需平衡關(guān)系，供給端承壓。

 

 

        過去三年，浮法玻璃市場(chǎng)的舒服日子，來自兩個(gè)方面：一方面是在房地產(chǎn)市場(chǎng)大啟動(dòng)的時(shí)候，玻璃產(chǎn)能和供應(yīng)量是減少的，這是過去三年玻璃市場(chǎng)景氣的根本。一方面是玻璃行業(yè)內(nèi)各企業(yè)，面對(duì)成本上漲壓力，能夠相互抱團(tuán)取暖，步調(diào)一致，帶動(dòng)行業(yè)整體價(jià)格提升。這其中，第一點(diǎn)是根本和基礎(chǔ)，第二點(diǎn)則是關(guān)鍵。如果沒有第一點(diǎn)，也就沒有第二點(diǎn)；但正是有了第二點(diǎn)，第一點(diǎn)的效果才會(huì)帶來更大的價(jià)值。所以，供給減少是基礎(chǔ)，抱團(tuán)取暖是關(guān)鍵。

 

        玻璃行業(yè)三年的景氣度，可以說給玻璃從業(yè)者帶來了尊嚴(yán)，能夠讓玻璃行業(yè)揚(yáng)眉吐氣地總結(jié)出一系列的成功經(jīng)驗(yàn)做法；但是，今年一季度的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，則是打破這種成功做法而形成混亂局面的直接體現(xiàn)。

 

        從行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)分析材料來看，在目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求水平下，作為供給端的玻璃產(chǎn)能過剩量大約在10％，也就意味著整個(gè)行業(yè)多出了20條生產(chǎn)線的產(chǎn)品是無法賣掉的。正是因?yàn)檫@10％的過剩產(chǎn)能，造成了整個(gè)市場(chǎng)供需的不均衡，然后就是地區(qū)間各企業(yè)之間的競(jìng)相壓價(jià)去庫存。這是本輪玻璃市場(chǎng)價(jià)格下滑的根本原因。

 

        應(yīng)該說，過去三年行業(yè)去庫存的成果來之不易，無論是行業(yè)間企業(yè)的整合，還是環(huán)保帶來的供給側(cè)改革，產(chǎn)能的退出在過去三年一直在持續(xù)。但是正因?yàn)槭袌?chǎng)情況發(fā)生好轉(zhuǎn)，吸引了很多行業(yè)新進(jìn)入者，也讓很多老企業(yè)想繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模。每個(gè)企業(yè)都抱著這種想法，使得行業(yè)進(jìn)入了產(chǎn)能的集中增加和無序競(jìng)爭(zhēng)境地。這是今年以來市場(chǎng)持續(xù)低迷的又一原因。

 

        過了三年好日子，為什么玻璃行業(yè)的從業(yè)者們不珍惜來之不易的大好局面，非要把這種供需平衡關(guān)系打破呢？市場(chǎng)需求本來并無太大問題，但一手好牌被打爛，確實(shí)在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的決策者們出現(xiàn)了問題：只看重自身利益，而忽視了行業(yè)整體利益。殊不知，浮法玻璃企業(yè)的發(fā)展，與行業(yè)發(fā)展的緊密度有很大關(guān)系。特別是在產(chǎn)能擴(kuò)張這方面，經(jīng)歷過行業(yè)低谷的人，遠(yuǎn)遠(yuǎn)深刻地能體會(huì)到那種刻骨銘心的痛苦。猶記得在2008年四萬億大刺激之后，2010年市場(chǎng)極度火熱之時(shí)，大量的浮法線產(chǎn)能投向市場(chǎng)，直接造成了2012年-2015年的行業(yè)低谷，特別是2015年的全行業(yè)虧損。那個(gè)時(shí)候，各企業(yè)每一天面對(duì)的，都是能不能活下去的問題。終究還是有些企業(yè)沒有撐住，倒掉了，徹底地退出了歷史舞臺(tái)。

 

        所以，時(shí)光走到2019年，似乎歷史又要重新上演。在建國(guó)70周年，國(guó)家穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的大背景下，天時(shí)地利占盡，市場(chǎng)又不差，沒有出現(xiàn)“天災(zāi)”，卻錯(cuò)在“人禍“，各路浮法產(chǎn)能一窩蜂涌入，最后讓市場(chǎng)來懲罰和教訓(xùn)“好了傷疤忘了疼”的自己，企業(yè)之間拼到耗盡最后一滴血，本想賺錢卻賠上性命，回過頭來再審視這種決策，才后悔自己做了世間最愚蠢的一種選擇。

 

 

        企業(yè)家與商人的區(qū)別，就在于擁有社會(huì)責(zé)任感。在玻璃行業(yè)里，在經(jīng)營(yíng)決策層面，不乏令人尊重的企業(yè)家精英。而對(duì)于更大多數(shù)企業(yè)家來講，現(xiàn)階段應(yīng)該要更多考慮行業(yè)的整體利益。行業(yè)好，則企業(yè)好，因?yàn)樾袠I(yè)的集中度不高，所以造成對(duì)行業(yè)各企業(yè)間的聯(lián)系緊密度要求非常強(qiáng)。如果行業(yè)中的各企業(yè)不緊密溝通，則將造成行業(yè)整體和企業(yè)個(gè)體的雙重危機(jī)。

 

        協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)在鄭州會(huì)議上指出，目前行業(yè)出現(xiàn)的問題，不在企業(yè)銷售端，而在企業(yè)決策者。錯(cuò)誤的形勢(shì)判斷帶來錯(cuò)誤的決策，而錯(cuò)誤的決策，一定會(huì)帶來錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)結(jié)果。

 

        應(yīng)該說，如果玻璃行業(yè)整體減少10％的多余產(chǎn)能冗量，在供需平衡的情況下，價(jià)格提升10％是沒有問題的。那么我們可以算一筆賬，在目前市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下滑的局面下，如果市場(chǎng)價(jià)格下滑到2015年60元/重箱以下，則全行業(yè)虧損，那么即使低成本的企業(yè)，也至少虧損6-10元/重箱是沒有問題的。那么一年下來，一條900噸的生產(chǎn)線，虧損額6400萬元/年/條，如果擁有4條線的一般規(guī)模企業(yè)，那么一年虧損額大于在2.6億元；對(duì)于擁有10條線的大企業(yè)來講，一年的虧損額就要達(dá)到6個(gè)億。那么對(duì)于一個(gè)企業(yè)來講，還能否正常運(yùn)營(yíng)？能否持續(xù)下去，甚至能堅(jiān)持一年以上？

 

        但，反過來行之，如果每個(gè)企業(yè)主動(dòng)減少10％的產(chǎn)能，那么帶來的效益提升，我們按價(jià)格提升10％來說，假設(shè)提升7.5元/重箱，那么對(duì)于一條900噸的生產(chǎn)線，盈利額就會(huì)提升4800萬元/年/條，那么擁有4條線的一般規(guī)模企業(yè)，一年的盈利額就會(huì)增加1.9億元。

 

        一個(gè)是虧損2.6億元，一個(gè)是盈利1.9億元，我們?cè)敢膺x擇哪種方式？我想聰明的人一定會(huì)有自己的答案。

 

        浮法玻璃行業(yè)，本身就是高能耗、高污染、資源消耗型的行業(yè)，如果消耗了子孫后代的生存空間，而且還虧損經(jīng)營(yíng)的話，這種選擇，我想一定是我們無法向后人交代的。

 

        所以，對(duì)于有責(zé)任感的企業(yè)家，行業(yè)的發(fā)展，寄希望于您的決策方向和選擇。您的決策和選擇，不僅影響著您的企業(yè)，也影響著行業(yè)全局整體和其他從業(yè)者的發(fā)展和未來。從這一方面講，您的決策和選擇，才是在當(dāng)前市場(chǎng)行情下，供需矛盾難以破局之時(shí)，最具責(zé)任感、最見大格局的重要事項(xiàng)！