平板玻璃市場上半年分析報告

 
      一季度國內浮法玻璃原片市場整體呈現弱勢局面，1月份臨近年底，需求持續減少，而生產廠家在庫存壓力下，走貨價格不斷下跌，各地區降價幅度不一；2月份年后初歸，下游需求啟動較為緩慢，廠家仍是難以產銷平衡，價格繼續向下，隨著年后各地行業會議召開，在業者漲價欲望較強的情況下，價格出現1-2元/重量箱的回暖，但并未堅持多久，在下游不景氣的現實下，各地又出現此起彼伏的下跌聲音，此下行走勢一直蔓延至3月份。

 

      二季度呈現跌多漲少的走勢。進入4月份，下游需求有所啟動，多數地區在走貨加快的情況下，走貨價格稍有回暖，僅華東地區受沙河沖擊嚴重，價格仍以下滑為主；5月份呈先穩后跌的走勢，經過4月份價格小漲之后，中上旬基本以平穩盤整為主，下旬行情迅速轉入跌價行情；6月份上旬延續5月份跌勢，各地價格出現不同幅度下滑，在價格低位時吸引部分客戶進行囤貨，廠家伺機進行漲價動作，之后成交趨穩。

 

      1.2浮法玻璃各大區市場行情分析

      華北：上半年華北市場整體呈現弱勢下行態勢。年初玻璃市場全面進入淡季，沙河價格開始直線下跌，節前降幅達10元/重量箱，節后經銷商囤貨致使價格回調2-3元/重量箱。自此之后沙河市場開始了跌多漲少的日子，4月份庫存達到最高峰約為1300萬重量箱，4月底沙河生產企業價格已開始跌破成本線。隨之而來的5月更是令業者失望之極，價格再度直線下跌，市場悲觀情緒濃厚，多數經銷商以觀望為主，即使囤貨也以適量囤貨為主。房地產市場第一季度數據的負增長對企業更是雪上加霜。截至6月底沙河薄板價格已跌至46元/重量箱水平，生產廠家虧損嚴重。京津唐地區受沙河影響價格亦一路走低，但與沙河不同的是，京津唐生產廠家基本均處走貨一般狀態，廠家庫存一直增加，廠家降價削減庫存的意愿始終難以達成。山西市場相對較好，但受周邊市場價格走低拖累，山西廠家價格隨之走低，廠家庫存維持相對較好，但整體較去年同期仍偏高。

 

      華東：上半年華東市場表現較為低迷，整體來看市場價格呈現震蕩下滑趨勢。1月份春節臨近，生產商多陸續出臺不同程度的促銷政策。2月份春節假期歸來，市場緩慢啟動，下游適量備貨，生產商紛紛意向恢復價格，多數企業陸續上調1-4元/重量箱不等，但因需求仍少，經銷商多已囤貨但貨源消化緩慢，因此成交逐漸陷入僵持。3月份在沙河價格下滑拖累下，華東生產商價格再次轉入下行，幅度在3-10元/重量箱不等，降后價格已低于春節期間價格。第二季度華東市場走勢基本處于持續下滑狀態。4月份清明節期間沙河市場價格反彈，在此提振下，華東生產商出貨也開始回暖，市場交投好轉，但僅少數企業價格上漲，多數廠家因庫存較高價格未作調整。15日華東會議意向一周內各企業視情況上調1-2元/重量箱，但是因生產商庫存仍普遍偏高，加之近日降雨天氣頻繁，生產商價格多暫未調整。5月份市場較為僵持，在高庫存壓力下，多數生產企業開始出臺銷售政策，走貨價格陸續走低。而時至6月份，在沙河市場連連下跌拖累下，華東市場價格亦是多次走低，累計跌幅4-8元/重量箱。據卓創資訊監測，6月底華東市場價格為1180.5元/噸，較年初跌360.5元/噸，跌幅達23.4%。

 

      華中：上半年華中市場跌多漲少。由于1、2月份處于春節前后，市場需求不旺，而生產廠家均正常在產，庫存不斷增加。在較大庫存壓力下，市場價格持續震蕩走低，1、2月份月均跌幅在2元/重量箱左右，而3月份跌幅已達5元/重量箱左右。進入4月份之后，隨著部分下游剛需啟動，廠家走貨較前期有明顯加快，價格出現1-2元/重量箱的上漲幅度。“五一”假期過后，隨著沙河地區出現下行走勢，華中累計下跌4元/重量箱左右。6月上旬延續前期弱勢局面，廠家主流下跌幅度在5元/重量箱左右，之后部分用戶認為價格跌至低位，進行適量采購，18日召開華中會議，會后廠家漲1-2元/重量箱。

 

      華南：一季度華南地區行情不佳，由于廣東地區外地務工人員較多，在臨近春節時，加工廠停工時間偏早，直接導致原片生產廠家優惠政策啟動較早，價格持續下滑，至春節，跌幅在5元/重量箱左右；2月份為刺激下游需求，華南首先召開會議，會后多數廠家漲2元/重量箱，但因需求疲弱，廠家走貨緩慢，價格趨于靈活，僅在3月底價格小幅提漲，但幅度僅在1元/重量箱。5月份隨著降雨天氣的頻繁降臨，對廠家走貨帶來較大阻礙，價格繼續下跌，廠家對客戶優惠力度不斷加大。6月初，廠家價格繼續松動，中旬在部分用戶補貨支撐下，走貨加快，價格震蕩走強，但臨近月底，交投已然放緩。

 

      西南：1月份臨近春節，廠家為防止假期期間庫存高企，走貨價格不斷走低，2月份需求難以有效回暖，價格繼續下行，進入3月份，在部分剛性需求支撐下，多數廠家取消前期優惠政策，但因需求不旺，產銷難以平衡。由于3月底四川玻璃公司停產，對市場形成一定利好，廠家實際走貨價格小幅走高，走貨較前期有所加快。5月份外圍不斷傳來跌價消息，西南廠家也以靈活操作為主，價格略有下滑，廠家走貨尚可。進入6月份之后，成交情況不佳，中旬在部分客戶有意囤貨下，廠家削減一定庫存，然而用戶補倉之后，市場成交量減少，但仍能達產銷平衡。

 

      西北：上半年西北市場行情偏淡。1月份春節將至，因天氣寒冷，工程停工較早，市場成交寥寥，多數生產商陸續出臺冬儲政策或者采取直接降價的方式意向減小庫存攀升的壓力。春節假期結束后，經銷商進冬儲貨帶動了短暫的成交活躍，部分廠家等在庫存削減支撐下價格陸續上調1-2元/重量箱。但在需求低迷下，經銷商所囤貨源消化緩慢，因此進貨意向逐漸減弱，繼而市場轉入僵持階段。第二季度整體呈現先穩后跌走勢，4、5月份市場行情淡穩，生產商庫存逐漸攀升，沙河低價貨源進入較多，對當地企業沖擊較大。房地產低迷下，下游加工廠訂單較少，需求有限，市場不溫不火。6月份隨著沙河市場價格連連走低，西北生產商價格亦是走低3-6元/重量箱不等。據卓創資訊監測，6月底西北市場價格為1153元/噸，較年初跌253元/噸，跌幅18.05%。

 

      東北：上半年東北地區較其他地區形勢更為嚴峻。開年以來東北市場行情清淡，生產廠家以發冬儲貨為主。春節后廠家為刺激出貨，價格略漲，但整體效果不明顯。隨著營口一線、二線、雙遼二線的點火，東北地區產能過剩愈發嚴重。廠家庫存不斷攀升，部分企業庫存量居高難下，銷售壓力巨大。5月市場仍未出現好轉，反之降幅明顯，冬儲經銷商基本已全部虧損。截至6月底，遼寧地區市場價格僅在48元/重量箱左右，廠家走貨產銷率較低，庫存壓力山大，企業虧損嚴重。供需矛盾突出的東北業內人士悲觀情緒濃厚，亦不看好下半年市場，多以觀望為主。

 

      2.市場供應分析

      2.1浮法玻璃生產線變化

      上半年新點火生產線11條，8條復產生產線，9條冷修生產線，27條改產生產線，2條停產生產線。具體如下：

 

     新點火生產線：

 

      中國洛陽浮法玻璃集團有限責任公司600噸龍昊二線1月8日點火投產；

 

      漳州旗濱玻璃有限公司900噸浮法八線1月上旬點火投產；

 

      信義玻璃(營口)有限公司1000噸浮法一線1月19日點火投產；

 

      信義玻璃（營口）有限公司1000噸浮法二線2月13日點火投產；

 

      天津中玻北方新材料股份有限責任公司1200噸浮法二線2月15日點火投產；

 

      佛山市三水西城玻璃制品有限公司350噸西城一線2月中旬點火投產；

 

      河北海生玻璃有限公司600噸浮法二線3月12日點火投產；

 

      臺玻東海玻璃有限公司550噸浮法二線3月19日點火投產；

 

      廣東英德市鴻泰玻璃有限公司900噸浮法二線4月15日投產點火

 

      雙遼迎新玻璃有限公司900噸浮法二線5月1日點火投產；

 

      廣東明軒實業玻璃有限公司1000噸陽江一線5月18日投產點火；

 

      復產生產線：

 

      安徽華光光電材料科技集團有限公司350噸浮法一線1月2日點火復產；

 

      紹興旗濱玻璃有限公司600噸陶堰二線3月下旬復產點火；

 

      河北迎新玻璃集團有限公司600噸浮法四線4月9日復產點火；

 

      江蘇蘇華達新材料有限公司600噸浮法三線4月中旬復產點火；

 

      威海藍星玻璃股份有限公司450噸威海二線于4月20日復產點火；

 

      湖北三峽新型建材股份有限公司500噸三峽二線5月28日復產點火；

 

      沙河市德金玻璃有限公司260噸德金五線于6月9日復產點火；

 

      山西利虎玻璃（集團）有限公司500噸浮法四線6月23日復產點火；

 

      冷修生產線：

 

      山西利虎玻璃（集團）有限公司500噸浮法四線1月25日放水冷修；

 

      德州晶華集團有限公司600噸浮法二線1月26日放水冷修；

 

      阜新旭科光伏玻璃有限公司450噸浮法線2月3日放水冷修；

 

      華爾潤集團江門玻璃有限公司400噸浮法一線2月10日放水冷修；

 

      湖北三峽新型建材股份有限公500噸浮法二線2月16日放水冷修；

 

      河北大光明實業集團700噸浮法一線3月26日停產冷修；

 

      江西萍鄉浮法玻璃廠400噸浮法一線6月10日放水冷修；

 

      山東金晶科技股份有限公司600噸五線6月12日放水冷修；

 

      河北長城玻璃有限公司1300噸七線6月19日放水冷修；

 

      改產生產線：

 

      山東金晶科技股份有限公司600噸浮法二線1月2日由灰茶改為金茶；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線1月4日由金晶灰改為歐洲灰；

 

      株洲旗濱玻璃集團股份有限公司500噸浮法一線1月底由白玻改產為海洋藍；

 

      陜西藍星玻璃有限公司350噸浮法一線2月中旬由金茶改為福特藍；

 

      威海藍星玻璃股份有限公司450噸威海三線2月份有歐洲茶改為自然綠；

 

      中國耀華玻璃集團有限公司500噸北方一線2月下旬由福特藍改為深灰；

 

      安徽華光光電材料科技集團有限公司350噸一線3月中旬由白玻改為高白；

 

      山東金晶科技股份有限公司600噸二線3月11日由金茶改為灰茶；

 

      威海藍星玻璃股份有限公司450噸四線3月上旬由福特藍改為威海藍；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線3月中旬由歐洲灰改為水晶灰；

 

      臺玻長江昆山玻璃有限公司500噸浮法一線3月25日由白玻改為超白；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸一線3月25日由白玻改為超白；

 

      河北海生玻璃有限公司600噸浮法一線4月14日由白玻改為綠玻；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線4月中旬由水晶灰改為歐洲灰；

 

      唐山藍欣玻璃有限公司500噸浮法二線4月中旬由福特藍改為自然綠；

  

      山東金晶科技股份有限公司600噸浮法一線4月25日由白玻改為金茶；

 

      威海藍星玻璃股份有限公司450噸四線4月下旬由威海藍改為寶石藍；

 

      天津耀皮玻璃有限公司600噸浮法二線5月1日由F綠改為白玻；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線5月5日由歐洲灰改為金晶灰；

 

      紹興旗濱玻璃有限公司500噸平湖一線5月6日由白玻改為F綠；

 

      唐山藍欣玻璃有限公司500噸二線5月上旬由自然綠改為F綠；

 

      北京金晶智慧太陽能材料有限公司600噸浮法線6月7日由白玻改為F綠；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸二線6月10日由金晶灰改為歐洲灰；

 

      中玻藍星（臨沂）玻璃有限公司600噸二線6月12日由藍星灰改為福特藍；

 

      江蘇蘇華達新材料有限公司600噸三線6月中旬由F綠改為金茶；

 

      紹興旗濱玻璃有限公司500噸平湖一線6月下旬由F綠改為白玻；

 

      山東金晶科技股份有限公司600噸二線6月27日由灰茶改為金晶灰；

 

      停產生產線：

 

      四川玻璃股份有限公司500噸浮法一線3月28日停產；

 

      株洲旗濱玻璃集團股份有限公司700噸三線6月30日搬遷停產。

 

      2.2上游純堿市場動態

   
      第一階段：供應壓力增大 價格節節走低（年初至3月底）。聯堿企業開工負荷較高，純堿供應壓力增加。在持續增大的庫存壓力下，純堿企業多降價促銷。國內聯堿廠家輕堿價格由1月初的1350-1450元/噸下滑至3月底的1200-1300元/噸，跌幅達到11.1%。

 

      第二階段：限產檢修增多 純堿價格攀升（3月底至5月初）。氯化銨的價格處于歷史新低，聯堿企業庫存壓力極大，不少企業出現爆倉的情況。氯化銨價低量多，輕堿前期持續走低，華東等地聯堿企業開始限產保價，供應壓力有所減緩，華東、華中企業價格上調。至5月初，聯堿企業及氨堿企業輕堿多漲回至年初價位。但至此重堿仍保持低迷走勢，主要因純堿企業重堿生產比例較多，重堿下游平板玻璃需求不振。

 

      第三階段：需求一般 輕堿穩中略跌（5月初至今）。5月至今重堿小幅上漲，但持續上行阻力較大。輕堿在上漲后受到下游企業的抵觸，江蘇蘇南及華中地區價格小幅回調。氨堿及聯堿企業普遍開工率較高，之前供應緊缺的情況已不存在。由于氯化銨價格過低，受成本面支撐，聯堿企業無意再度下調純堿價格，因此行情陷入僵持。

 

      2.3下游需求動態

   
      上半年下游市場整體走勢略顯乏力，成交情況持續不佳。在國家宏觀調控下，房地產市場運行情況普遍較差。受資金緊張影響，終端項目出現不開工、中途停工現象，對上游市場的剛性需求大幅減少。東北市場走勢持續低迷，加工廠產能利用率略顯不足，對上游原片市場難以形成有力支撐。華北市場運行情況尚可，盡管部分下游廠家接單量呈現緩慢增長，但整體走勢不溫不火，難以有效拉漲市場需求。華東市場運行不佳，加工廠多為維持周邊市場為主，需求低迷下原片消化能力較為有限。華中市場運行良好，廠家后續接單較為穩定，對原片采購積極性相對較好，平穩走勢或將延續。
 

      3.后市預測
 

      上半年玻璃市場走勢較為疲軟，以至于不少業者對下半年的行情持有相應悲觀心態。持續較長時間的低迷行情，全國各地多數生產廠家已經基本全都進入虧損狀態，然而下游房地產再無利好消息傳出，加重悲觀情緒，后期或有生產廠家出現非正常冷修生產線。下半年計劃點火生產線仍然不在少數，而且上半年新點火以及冷修復產點火生產線也層出不窮，下半年將集中釋放，傳統需求旺季難以如期來臨，卓創預計玻璃原片行情難有“峰回路轉”之勢。