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2015年已經過去了一半。在過去的六個月里，建材行業可以用“難熬”來形容。以建筑材料為主，基材型材價格紛紛屢創歷史新低，部分品種較2011年平穩時期價格已經跌去了1/4，面臨全行業虧損的局面。三季度即將到來，也是建筑行業傳統的“金九銀十”一年中行情最旺的時期，那么下半年建材行業的發展走勢又將如何呢？
行情篇
據生意社價格監測(表1)顯示，2015年上半年(1.1-6.30)大宗商品價格漲跌榜中建材板塊環比上升的商品共3種，其中漲幅5%以上的商品共3種，占該板塊被監測商品數的27.3%；漲幅前3的商品分別為灰板紙(經)(16.86%)、白板紙(10.56%)、木漿(5.50%)。
環比下降的商品共有8種，跌幅在5%以上的商品共2種，占該板塊被監測商品數的18.2%；跌幅前3的產品分別為水泥(-8.21%)、廢紙(-5.75%)、玻璃(-4.66%)。本半年均漲跌幅為0.39%。
表1：生意社建材行業2015年上半年(1.1-6.30)價格漲跌表
從生意社大宗商品指數走勢圖(圖1)上看，2015年建材行業延續了自2014年10月份之后的單邊下挫的走勢，在震蕩中弱勢下行。數據顯示，2015年1月1日，生意社建材指數867點，2015年6月26日，下跌至792點，792點也是自2011年以來近四年的新低。在此之前，生意社建材指數已經有將近三個月的連創新低。
產業篇
從產業鏈來看，基材型材兩大建筑材料板塊都以下跌為主，紙張板塊一枝獨秀。
環保限產出成果紙張進入去產能化周期
據生意社監測顯示，2014年11月起灰板、白板價格開始震蕩上漲，尤其以二季度的漲幅較大。2014年11月1日2015年6月26日(下同)，白板紙累計漲幅12.39%，灰板紙累計漲幅17.91%，而上半年(2015.1.1-2015.6.26，下同)漲幅如表所示，16.86%。從近3年的走勢來看，灰板紙和白板紙的走勢略有不同，灰板紙近3年(2012.6.26-2015.6.26，下同)累計下跌了12.56%，白板紙在此期間則是上漲10.63%。
紙張板塊上漲原因主要是環保限產。上半年工信部、發改委等部門紛紛發文確定了環保限產的具體措施，下決心重拳整治污染，紙張是傳統的重污染行業，首當其沖的受到了環保限產的影響，各地不合格產線關停升級，小造紙廠甚至關門倒閉，此次重拳出擊，去產能化效果較為顯著。據生意社不完全統計，上半年主要省市紙張關停廠家30余家，累計退出產能50余萬噸，下半年隨著政策的深入，將會有更多的環保不合格廠家被關停。產能退出直接減少了市場供應，提振了紙張價格，這也將成為造紙行業“拼技術”、“拼環保”的一次企業大洗牌。
除了環保限產促使紙張行業進入產能優化周期之外，原材料紙漿的上漲也從一定程度上提振了紙張行業的價格。2015年國際紙漿價格大幅上漲，進口紙漿價格隨之上漲，雖然受制于需求影響，紙漿進口量小幅縮減1.5%，但機械漿進口上漲24.48%，同時，出口量大幅銳減99.23%。進入二季度，紙張消費進入淡季，市場銷售步入平穩，但隨之而來的四季度旺季仍有可預見的上漲發展。就長遠來看，紙業發展在國家宏觀調控政策的指導下，會向著良性方向發展，總體趨勢穩中向好。
房地產持續不景氣拖累建筑材料發展
上半年水泥和玻璃兩大基材受制于房地產的不景氣，維持弱勢運行走勢。2014年下半年開始至2015年4月份，房地產一直維持底部運行。據統計局數據顯示，2015年1-4月份，全國房地產開發投資23669億元，同比名義增長6.0%，4月份增速較前3個月有所回落。房屋新開工面積35756萬平方米，下降17.3%，其中，住宅新開工面積25081萬平方米，下降19.6%。房屋竣工面積21210萬平方米，下降10.5%，其中，住宅竣工面積15527萬平方米，下降13.2%。房地產開發企業土地購置面積5469萬平方米，同比下降32.7%。商品房銷售面積26385萬平方米，同比下降4.8%。房地產投資、新開工、竣工、銷售面積均維持下跌走勢。“存量足”、“出手難”，變成房地產市場2014-2015年的發展關鍵詞。
而建筑材料、裝修裝飾行業的相關材料諸如水泥、玻璃、門窗型材等產品，均受制于房地產發展連續的低迷，在過去的一年甚至更長時間中行情始終未能有所反彈。
據生意社監測顯示，上半年玻璃價格下跌了4.66%，而早在2013年10月17日起，玻璃即進入了震蕩下跌的區間，至今累計跌幅達22.94%。
水泥上半年綜合下跌4.72%，華東地區更是下跌了8.21%。一年(2014.6.26-2015.6.26)跌幅7.16%。雖然地區間幅度略有不均，但總體而言各地區都以震蕩下跌為主。
政策篇
我國建筑行業產能過剩是不爭的事實，除了淘汰產能，優化產業，另一方面，政策指引方向明確，一方面帶領企業走出國門，另一方面提振國內市場需求。建材行業正在經歷快速轉型發展的關鍵時期。
貨幣政策調整。2015年短短六個月時間，央行已進行了兩次降息和兩次降準，3月1日起，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%；5月11日起，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.25%。2月5日起下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點；4月20日起下調各類存款類金融機構人民幣存款準備金率1個百分點，經濟發展減緩，企業對流動性的需求就會增加，如此密集的促進貨幣流動，也反映了政府在促進實體經濟復蘇上的決心和行動。
宏觀經濟指向。除了金融政策的調整，上半年另一大亮點是幾個經濟帶概念的提出。國務院提出的“一帶一路”概念，從歷史上“絲綢之路”的角度重新闡述了這條陸上經濟帶的概念，并且在國際上廣泛號召中亞、東歐等國家對于“一帶一路”經濟帶共同發展的支持、“京津冀”協同發展綱要，則是對于區域性經濟圈的嘗試和試探，在傳統的“長三角”、“珠三角”之外，打造幾個主要的地區性經濟生態圈，優化地區產業結構，促進地區協同發展。
基建項目“大禮包”。除了帶領企業“走出去”的承諾之外，在國內，為了化解過剩產能，提振下游需求，國家密集的發布了基建項目計劃，據生意社統計，截至6月23日，國家一共累計發布了2300多億的基建項目包，這些基建項目后期落地，將會從極大程度上提振相關建材行業的需求，給建材行業帶來中長期的需求利好。
“一帶一路”帶來的巨大機遇
習總書記在講話中提到了一帶一路對于建材行業的重要性，他說：“‘一帶一路’給我們建材行業帶來了重大機遇，可以說是(建材行業的)第二個春天！”。在目前“一帶一路”經濟帶的發展進展中，直接受益的行業集中在電力、能源、建筑等基礎設施建設相關的行業，將極大的拉動建材行業需求。按照規劃，未來10年間一帶一路沿線的基礎設施投資將會達到50億人民幣，這將給國內發展過剩的水泥等基礎建材行業帶來不可估量的發展空間。
總理親赴海外“推銷”
除了一帶一路之外，為加快同非洲、南美洲、中歐、亞洲等非發達地區的戰略性合作，加快推廣我國的高鐵，發電，水利，建筑輸出，將國內的先進技術引出去，李克強總理在國際社會上達成的重要合作，大部分是和電力、鐵路、水利、建筑等基礎設施建設行業相關的。
總結篇
這些宏觀層面的“福利”是驚人的，但是短期內來說，對于掙扎中的建材企業仍然像是水中月，鏡中花，遠水解不了近渴。在目前行業普遍性虧損的當下，企業尋求生存的方式也不盡如一。
需求轉暖期望大廠家盲目擴產能
在需求轉好的預期下，目前很多廠家選擇在淡季擴大產能，自5月份房地產數據略微回暖以來，僅玻璃一個產品產量驟然上升，5月份全國浮法玻璃產量1802萬噸，較上月增長17.3%，而6月份又是一個產量凈增月。企業的出發點都以期在“金九銀十”的上漲中把握行情，扭轉虧損局面。但盲目的擴產將會給短期內的市場帶來較大的供應和庫存壓力，使價格再次面臨下行風險。
深加工產業延伸企業謀求轉型自救
在當今需求不振的情況下，部分企業謀求轉型升級，2015年行業發展一個明顯的轉變就是產線改造的變多了，不管是水泥企業利用窯爐投身環保的“窯爐協同處理垃圾”項目，還是玻璃企業轉產黑玻綠玻等彩色玻璃，還有轉型生產超大、超薄、紅外、電子玻璃等特種玻璃的向深加工產品端延伸，或加大利潤相對高一些的預制混凝土的生產力度，都是企業為了在困境中謀求轉身的新動作。在這場環保升級、產品升級、產線升級的洗牌中，占領先機對企業來講顯得尤為重要。
總體而言，建材行業2015年上半年的發展是痛心和糾結的，由于夏季是傳統淡季，因此短期內，行業仍將面對需求不振、供應過剩、轉型升級壓力大的陣痛，但在三季度，隨著房地產轉暖信號逐步明確的“金九銀十”的到來，預計建材行業會迎來一個短暫的“小陽秋”行情，但因需求轉好幅度不大，而供應嚴重過剩制約，因此生意社預計，建材行業“金九銀十”行情可期，但幅度不會太大，之后建材行業將會在調整緩沖中迎來2016年。價格方面來說，2015年會是一個弱勢企穩的年份，年底的價格仍然很難恢復到2011和2012年的水平，但較4、5月份的低點將會有一定的提升，樂觀預計年底或將與年初價格持平或有小幅微漲。
另一方面，從中長期來講，隨著政策紅利逐步兌現，建材行業勢必受到多方面的提振，迎來行業的需求井噴期，步入中長期良性發展的循環。從產業鏈上來講，房地產的全面轉好，將是建筑材料行業復蘇的明確信號，而紙張行業2015年將延續緩慢上漲的良好勢頭。
