2021年玻璃行業的確定性和不確定性

 

　　正因為2020年我們經歷了太多的不確定性，我們理所當然地認為，不確定性將成為常態化。好像目前確定的，就是不確定性。

 

　　所以2021年，玻璃行業會發生什么確定的事情，會發生什么不確定的事情，都會讓我們在2020年的行情下，順藤摸瓜所能找到一些新的蛛絲馬跡。前提是2021年不會重復2020年新冠疫情發生的局面。

 

　　首先，2021年玻璃原片價格和深加工價格將高位維持。受制于原片玻璃產能供應的穩定，部分浮法玻璃轉產光伏玻璃，以及較為寬松的宏觀貨幣政策，整個浮法玻璃原片價格將維持高位。而且，2021年將是價格向下游傳導的一年，受制于玻璃原片價格的居高不下，深加工玻璃成品的價格將會創造一個階段性新高。這之中伴隨著深加工行業的整合。

 

　　其次，從2021年光伏玻璃和汽車玻璃產能松綁來看，2021年將是光伏玻璃的產能釋放大年，也將是浮法玻璃原片的投資大年，但是浮法原片的產能釋放以及落地要等到2022年。因為2021年，與玻璃行業配套的行業，比如耐火材料、冷端設備，我所了解到的，基本上2021年的所有訂單都在為光伏玻璃生產線配套，所以，2021年浮法玻璃的產能即使想擴張，也很難，因為僅耐火材料和冷端設備這些配套設施根本都跟不上。所以2021年浮法玻璃產能的擴張仍然處于低位，整個行情仍然處于供需偏緊的局面。2021年浮法玻璃原片的價格仍將維持高位。

 

　　但是，從目前的狀況來看，預計從2022年下半年開始，隨著產能的釋放，浮法玻璃原片的價格會出現下滑狀態。這兩年，很多生產線會以各種“光伏玻璃”和“汽車玻璃”的名義擠進玻璃行業，然后，玻璃行業將進入新的產能過剩和去產能的過程。在這個過程中，將會有一些企業倒掉。可能是規模大、管理不善的，也可能是規模小、扛不住現金流壓力的。上一個周期，華爾潤會倒閉，下一個周期，誰知道會是誰呢？

 

　　錢鐘書的《圍城》講，婚姻是圍城，外面的人想擠進來，里面的人想出去。玻璃行業難道不也是這種局面嗎？

 

　　再次，玻璃深加工行業的整合問題。玻璃行業的“寡頭化”傾向這幾年在玻璃原片行業里體現地較為明顯，但是未來，隨著整體房地產市場的下滑，原材料成本的上漲，現金流的壓力，這些因素匯總到一起，整個玻璃深加工行業會出現一定程度的整合。留下來的企業，一定具備兩個特質，一個是規模大、成本低、資金實力雄厚，一個是做的產品與大多數企業不一樣，產品的附加值較高。所以，2020年底炒作的深加工企業的放假，我始終感覺是深加工企業自己在斷自己的后路。全國而言，僅在安徽某一家做玻璃加工設備的廠家來講，采購過其設備的玻璃深加工客戶就多達2-3萬家。所以個別地區的40來家少數深加工企業的放假，能在多大程度上影響到玻璃原片的采購量和價格，或者會促進成品缺貨狀態下的加工成品價格的提升，我想理性分析后便能得出判斷和結論。

 

　　其實，與原片企業相比，越往下游延伸，距離客戶越近，對終端需求的了解越深入?？蛻舻男枨笫嵌鄬哟?、個性化和豐富性的。所以，深加工企業一定具備滿足于顧客需求的特質，要么做好，要么做到不同。只有這兩點，別無其他途徑。

 

　　2021年，中央提到較多的是需求側管理。我們經歷了到日本購買“馬桶蓋”的經歷，這就告誡我們的生產廠家，我們人民大眾的需求真的是多方面的，人民日益增長的物質文化需求，很多都是高質量的，但我們現在的供給質量并不能滿足。所以，需求側的管理，更多還是供給側出現了問題。我想，未來對供給質量問題的探討，比單純對供給數量問題的探討，問題會多得多。