七部門聯(lián)手“輸血”新型工業(yè)化！“金融新政”如何點(diǎn)燃制造業(yè)變革？

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)周刊2025年08月06日 14:37北京聽(tīng)全文

為深入貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神，落實(shí)全國(guó)新型工業(yè)化推進(jìn)大會(huì)部署，加快金融強(qiáng)國(guó)和制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)，近日，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持新型工業(yè)化的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。

《意見(jiàn)》總體要求，到2027年，支持制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展的金融體系基本成熟，產(chǎn)品更加豐富，貸款、債券、股權(quán)、保險(xiǎn)等各類金融工具在有效防范交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)前提下聯(lián)動(dòng)銜接更加緊密，服務(wù)適配性有效增強(qiáng)。制造業(yè)企業(yè)有效信貸需求得到充分滿足，制造業(yè)企業(yè)發(fā)行債券的戶數(shù)和規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，股權(quán)融資水平顯著提升。

《意見(jiàn)》對(duì)照新型工業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域，提出針對(duì)性支持舉措。優(yōu)化金融政策工具支持關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品和攻關(guān)，多渠道為科技成果轉(zhuǎn)化引入耐心資本，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)企業(yè)綜合金融服務(wù)，提升產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性。發(fā)展科技金融、綠色金融、數(shù)字金融等五篇大文章，深化基于“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和培育壯大新興產(chǎn)業(yè)。健全中西部承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有關(guān)授信管理機(jī)制和金融產(chǎn)品服務(wù)，推動(dòng)金融資源向產(chǎn)業(yè)集群聚集和專業(yè)化發(fā)展，推進(jìn)貿(mào)易結(jié)算、資金管理、投融資等一系列跨境金融服務(wù)便利化舉措，支持產(chǎn)業(yè)合理布局和拓展發(fā)展空間，促進(jìn)做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)。

《意見(jiàn)》加強(qiáng)金融服務(wù)能力和長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，促進(jìn)保持制造業(yè)合理比重投入。健全金融機(jī)構(gòu)服務(wù)制造業(yè)的內(nèi)部機(jī)制安排，單列制造業(yè)信貸計(jì)劃，針對(duì)細(xì)分行業(yè)和企業(yè)成長(zhǎng)階段特點(diǎn)制定差異化授信政策。雙向培養(yǎng)科技產(chǎn)業(yè)金融復(fù)合型人才隊(duì)伍，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)打造復(fù)合型的金融管理和服務(wù)團(tuán)隊(duì)。建立完善跨部門協(xié)同推進(jìn)、政策激勵(lì)約束、地方政策配套、風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同防控等4方面機(jī)制，發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策和宏觀信貸政策引導(dǎo)作用，增強(qiáng)金融支持新型工業(yè)化的強(qiáng)度精度效度。

《意見(jiàn)》中提到，支持加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系：

優(yōu)化傳統(tǒng)制造業(yè)金融服務(wù)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。引導(dǎo)銀行按照有扶有控原則優(yōu)化授信政策，加大對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展以及企業(yè)增品種提品質(zhì)創(chuàng)品牌融資支持力度。加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特別是中小企業(yè)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供商的多元化金融支持。發(fā)揮融資租賃業(yè)務(wù)融資與融物的雙重功能，支持企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備數(shù)字化改造、智能裝備和軟件更新替代、綠色環(huán)保裝備購(gòu)置、安全應(yīng)急裝備應(yīng)用等，推進(jìn)制造業(yè)融資租賃債權(quán)資產(chǎn)證券化。加強(qiáng)債券品種創(chuàng)新，支持技改升級(jí)、智能工廠建設(shè)、中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域。支持上市公司通過(guò)整體上市、定向增發(fā)、資產(chǎn)收購(gòu)等形式進(jìn)行行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極開展各類科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)安全提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

提升科技金融質(zhì)效，支持新興產(chǎn)業(yè)培育壯大和未來(lái)產(chǎn)業(yè)前瞻布局。支持金融機(jī)構(gòu)打造多元化接力式的科技金融服務(wù)模式，擴(kuò)大科技貸款投放，加大對(duì)科技創(chuàng)新債券投資承銷力度。推廣中小企業(yè)專精特新發(fā)展評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用，強(qiáng)化融資增信服務(wù)。全面推行“創(chuàng)新積分制”，規(guī)范發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。支持新一代信息技術(shù)、基礎(chǔ)軟件和工業(yè)軟件、智能（網(wǎng)聯(lián)）汽車、新能源、新材料、高端裝備、時(shí)空信息、商業(yè)航天、生物醫(yī)藥、網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全等新興產(chǎn)業(yè)符合條件的企業(yè)在多層次資本市場(chǎng)融資。推進(jìn)投資端改革，完善投資機(jī)構(gòu)長(zhǎng)周期考核，推動(dòng)政府投資基金、國(guó)有企業(yè)基金、保險(xiǎn)公司等長(zhǎng)線資金在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，重點(diǎn)圍繞未來(lái)制造、未來(lái)信息、未來(lái)材料、未來(lái)能源、未來(lái)空間和未來(lái)健康等方向，加快布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

發(fā)揮綠色金融牽引作用，助力產(chǎn)業(yè)綠色低碳循環(huán)發(fā)展。加快建設(shè)支持高碳產(chǎn)業(yè)綠色低碳化轉(zhuǎn)型的金融標(biāo)準(zhǔn)體系。強(qiáng)化綠色信貸、綠色債券等多元化綠色金融工具在制造業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型中的應(yīng)用。堅(jiān)持“先立后破”，推動(dòng)銀行支持高碳行業(yè)符合綠色低碳技術(shù)改進(jìn)方向以及產(chǎn)能置換政策的項(xiàng)目和企業(yè)。完善綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)支持綠色制造的金融產(chǎn)品，加大對(duì)環(huán)保、節(jié)能、節(jié)水、清潔生產(chǎn)、資源綜合利用、綠色制造、低碳等領(lǐng)域的投入，支持綠色工廠綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)。

強(qiáng)化數(shù)字金融賦能，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。支持金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)手續(xù)流程，提高服務(wù)制造業(yè)特別是中小企業(yè)的效率。加強(qiáng)對(duì)5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)和算力中心等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的中長(zhǎng)期貸款支持，積極運(yùn)用融資租賃、不動(dòng)產(chǎn)信托投資基金、資產(chǎn)證券化等方式拓寬數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來(lái)源。推動(dòng)銀行建設(shè)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，圍繞制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈加強(qiáng)場(chǎng)景聚合、生態(tài)對(duì)接、信息采集、數(shù)據(jù)驗(yàn)證、估值定價(jià)、產(chǎn)品創(chuàng)新等，實(shí)現(xiàn)結(jié)算、融資、現(xiàn)金管理等“一站式”金融服務(wù)。有序推進(jìn)全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)建設(shè)，優(yōu)化對(duì)首貸戶的征信供給，提升制造業(yè)中小微企業(yè)融資可得性。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與中國(guó)中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，為中小企業(yè)提供便捷的“找資金”服務(wù)。

深化產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，推動(dòng)資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)接。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)基于“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”，依托大數(shù)據(jù)和特定場(chǎng)景，為鏈上中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款、存貨、倉(cāng)單和訂單融資服務(wù)。運(yùn)用中小微企業(yè)資金流信用信息，探索不依賴核心企業(yè)信用的供應(yīng)鏈“脫核”模式。支持企業(yè)征信機(jī)構(gòu)整合打通大型制造業(yè)企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，向銀行提供鏈上企業(yè)地位、供銷交易、賬款確權(quán)等信息。健全存貨（倉(cāng)單）融資監(jiān)管倉(cāng)業(yè)務(wù)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，支持高水平建設(shè)智能監(jiān)管倉(cāng)平臺(tái)，拓展線上存貨（倉(cāng)單）融資模式。深化供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)和動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)用，提高應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)服務(wù)質(zhì)量和效率。發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)資金托管、對(duì)接撮合、財(cái)務(wù)管理等專業(yè)優(yōu)勢(shì)和科技服務(wù)能力，推動(dòng)中小企業(yè)融入產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展生態(tài)。

下一步，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部將會(huì)同有關(guān)部門全力推動(dòng)《意見(jiàn)》各項(xiàng)舉措落實(shí)落地，深化產(chǎn)融合作，完善金融支持新型工業(yè)化體系，為加快推進(jìn)新型工業(yè)化提供更有力的金融支撐。